金融資產與資產管理行業

一、金融資產

1.金融資產的定義：代表未來收益或資產合法要求權的憑證，標示了明確的價值，表明交易雙方的所有權關系和債權關系。

2.金融資產的分類：債權類和股權類

二、資產管理

1.資產管理特征

(1)從參與方來看：委托方和受托方，委托方為投資者

(2)從受托資產來看：主要為貨幣，一般不包括固定資產等實物資產

(3)從管理方式來看：主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或實體企業股權等資產實現增值。

2.資產管理行業作用

(1)有效配置資源，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平

(2)幫助投資者進行投資決策

(3)資產管理行業創造出廣泛的投資產品和服務，滿足投資者。

(4)資產管理行業對金融資產合理定價，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟的發展。

3.本質：風險和收益相匹配;做到“賣者有責，買者自負”

例題：

資產管理行業的功能描述有錯誤的是(    )。

A.資產管理行業能夠為市場經濟體系有效配置資源，使有限的資源配置到有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平。

B.通過資產管理行業專業的管理活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執行服務，使投資融資更加便利。

C.資產管理行業創造出十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來。

D.資產管理行業不能對金融資產進行合理的定價，阻礙金融市場提供流動性，提高交易成本。

答案：D

我國資產管理行業的狀況

在我國，傳統的資產管理行業主要是基金管理公司和信托公司。它們為資產管理機構提供各類公募基金、私募基金、信托計劃等資產管理產品。

近年來，隨著我國居民個人財富的不斷積累，金融監管機構對資產管理的金融管制逐漸放松，投資者對理財的需求不斷上升，銀行、證券、保險等各類金融機構紛紛開展資產管理業務，除公募基金、私募基金、信托計劃外，還提供券商資管、保險資管、期貨資管、銀行理財等各種資產管理產品。

各類機構廣泛參與、各類資產管理業務交叉融合、分處不同監管體系所形成的既相似又不同的混業局面，是我國目前大資產管理的現狀。

中國證券投資基金業協會(簡稱基金業協會)從我國金融業實踐出發，根據資金來源、投資范圍、管理方式和權利義務四方面特點，將我國資產管理行業的范圍進行了界定。

例題：

集合資金信托計劃，是由(    )擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益將兩個及以上委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業務活動。

A.證券公司

B.信托公司

C.期貨公司

D.證券服務機構

答案：B