報考基金從業資格考試私募股權投資基金的考生，要想通過私募股權投資基金這門考試科目，那么，在備考的時候要盡量多刷題，不斷提高做題的效率和正確率。為方便各位考生報考，小編給大家整理的基金從業考試《私募股權投資基金基礎知識》真題及答案，選自網友分享。

《私募股權投資基金》精選真題及答案

1、2017年5月，某股權投資基金管理人因法定代表人變更未向投資者披露被中國投資基金業協會談話提醒，2017年12月因未按期向私募基金信息露備份平臺報送信息被中國證券基金業協會要求期限改正。以下表述正確的是（ ）。

A、中國證券投資基會業協會和可責令基金管理人停止營業

B、中國證券投資基金業協會可以對基金管理人采取納入黑名單公開譴責等紀律處分

C、中國證券投資基金業協會可以將管理人移交中國證監會處理

D、中國證券投資基會業協會可要求基金管理人繳納罰款

試題答案：B

試題解析：

本題考查的是股權投資基金信息披露管理的處罰措施。股權投資基金管理人在一年之內兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的，基金業協會可對其采取加人黑名單、公開譴責等紀律處分；在兩年之內兩次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由基金業協會移交中國證監會處理舉報。

2、在我國，關于股權投資基金的項目上市轉讓退出，以下表述正確的是（ ）。

A、首發上市一股沒有有限售期，最終退出耗時較長

B、首發上市鎖定期內的股票價格波動不會影響到股權投資基金的退出收益

C、首發上市不需要支付高額的保薦、承銷等費用

D、企業上市存在相當大的不確定性，從而影響股權投資基金的退出收益

試題答案：D

試題解析：

本題考查的是項目退出的主要方式。從退出成本的角度來看，首發上市需要支付給承銷商及其他市場服務機構相對較高的費用。故“首發上市不需要支付高額的保薦、承銷等費用錯誤。從退出風險的角度來看，全球主要股票市場均設置了限售期的要求，股權投資基金通常需在企業上市一段時間后才可以將所持上市企業的股票賣出，鎖走期內的股票價格波動會影響到股權投資基金的退出收益；故首發上市一般沒有限售期，最終退出耗時較長和首發上市鎖定期內的股票價格波動不會影響到股權投資基金的退出收益錯誤。股票市場首發上市存在相當大的不確定性，故企業上市存在相當大的不確定性，從而影響股權投資基金的退出收益。

3、某有限合伙型創業投資企業用以下方式投資，其中可以享受《稅務總局關于有限合伙制創業投資企業法人合伙人企業所得稅有關問題的公告》中所規走的稅收優惠的是（  ）。

A、采用股權投資的方式投資于未上市的中小高新技術企業

B、采用股權投資的方式投資于已上市的中小高新技術企業

C、采用債權投資的方式投資于未上市的中小高新技術企業

D、采用債權投資的方式投資于上市的中小高新技術企業

試題答案：A

試題解析：

本題考查的是股權投資基金的稅收優惠政策。對有限合伙型創業投資基金而言，2015年10月，稅務總局開始執行《稅務總局關于有限合伙制創業投資企業法人合伙人企業所得稅有關問題的公告》。按公告規定，有限合伙型創業投資企業采取股權投經方式投于未上市的中小高新技術企業滿2年(24個月)的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術企業投資額的70％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創業投資企業分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

4、關于有限合伙型基金，以下表述錯誤的是（ ）。

Ⅰ、普通合伙人不能自行管理基金，須委托其他基金管理人管理基金

Ⅱ、基金不是獨立的企業法人，因而無需完成工商登記程序

Ⅲ、基金不是企業所得稅和增值稅的納稅義務主體，由基金合人分別繳納相應稅收

Ⅳ、基金如出現損失，首先應由普通合伙人承擔

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅳ

試題答案：B

試題解析：

本題考查的是合伙型基者的概念。合伙型基者的參與主體主要為普通合伙人、有限合火人及基金管理人。普通合伙人對基金(合伙企業)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業)債務承擔任。普通合伙人可自行擔任基金管理人或委托專業的基金管理機構擔任基金管理人。故普通合伙人不能自行管理基金，須委托其他基金管理人管理基金錯誤。有限合伙企業并不是獨立的法人;不能獨立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關系，按照我國稅法，有限合伙企業不是企業所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔納稅義務，有利于避兔雙重征稅可題。故基金不是企業所得稅和增值稅的納稅義務主體，由基金合伙人分別繳納相應稅收＂正確。合伙型股權投資基金設立，應向工商行政管理機關辦理注冊登記手續。故基金不是獨立的企法人，因而無需完成工商登記程序錯誤。

5、合伙型股權投資基金根據合伙協議約定進入清算程序，關于基金清算人，以下表述正確的是（ ） 。

Ⅰ.清算人由全體合伙人擔任

Ⅱ.清算人由基金管理人擔任，該事項應得到合伙人大會半數以上合伙人同意

Ⅲ.清算人由第三方擔任，該事項應得到全體合伙人一致同意

Ⅳ.未確定清算人的，合伙人或其他利害關系人可向人民法院申請指定清算人

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

試題答案：C

試題解析：

本題考查的是合伙型股權投資基金清算主體的概念。合伙型股權投資基金的清算由清算人負責。清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人擔任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關系人可以申請人民法院指定清算人。需要注意的是清算人由第三方擔任，全體合伙人過半數通過即可清算人由第三方擔任，該事項應得到全體合伙人一致同意錯誤。

6、A公司為在中國證券投資基金業協會登記的管理人，管理Z股權投資基金，不符合Z基金潛在投資人條件的是（ ）。

A、已在中國證券投資基金業協會備案成為私募基金的有限合伙企業，擬對乙基金投資120萬元

B、具有相應的岡險識別能力和風險承擔能力且凈資產為1000萬元的有限責任公司擬對Z基金投資120萬元

C、A公司負責管理該只基金的從業人員張某，近三年個人年均收入約25萬元，擬對Z基金投資80萬元

D、擁有一套價值約1000萬元的房產及200萬元的銀行存款的退休人員李某，擬對Z基金投資120萬元

試題答案：D

試題解析：

本題考查的是股權投資基金的行政監管。殷權投資基金的合格投資者是指具督相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低于1000萬元的單位；（2）金融資產不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產不包括房屋、土地、汽車等資產。下列投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金：（2）法設立并在基金業協會備案的投資計劃；（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員：（4）中國證監會規定的其他投資者。故擁有一套價值約1000萬元的房產及200萬元的銀行存款的退休人員李某，擬對Z基金投資120萬元不屬于潛在投資人。

7、關于監管機構采取的行政監管措施和行政處罰，下列表述正確的是（ ）。

A、對行政處罰措施不服的,既可以向復議機關申請復議,也可以向法院提起訴訟,如果對行政復議結果不服的,不能再向法浣提起訴訟

B、對行政監管措施和行政處罰不服的,可以自收到決定書之日起六個月內向有管權的人民法院提起訴訟

C、對行政監管措施和行政處罰不服的,可以自收到決定書之日起60天內向復議機關申請復議

D、對行政監管措施不服的,只能向復議機關申請復議,不能向人民法浣提起訴訟

試題答案：C

試題解析：

本題考查的是股權投資基金行政監管措施。對行政監管措施不服的，可以根據《行政復議法》等相關規定，自收到行政監管措施決定書之日起60日內向復議機關申請復議，也可以自收到決定書之日起6個月向有管轄權的人民法院提起訴訟。故對行政監管措施不服的，只能向復議機關申請復議,不能向人民法院提起訴訟錯誤。如果對復議結果不服的，可以再向法院提起訴訟，故對行政復議結果不服的,不能再向法院提起訴訟錯誤。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內申請行政復議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。故對行政監管措施和行政處罰不服的，可以自收到決定書之日起六個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟”錯誤。

8、使用賬面價值法評估目標公司價值時，通常不需要進行專項關注的是（ ）。

A、財務費用合理性

B、應收賬款可能的壞賬損失

C、有價證券的市場價值

D、尚未核定的稅金

試題答案：A

試題解析：

真題知識點：賬面價值法的內容。公司總資產減去總負債后的凈值即為公司的賬面價值。但是若要評估目標公司的真正價值，還必須對資產負債表的各個項目作出必要的調整。例如，對資產項目的調整，應注意公司應收賬款可能發生的壞賬損失、公司外貿業務的匯兌損失、公司有價證券的市值是否低于賬面價值、固定資產的折舊方式是否合理，尤其是無形資產方面，有關專利權、商標權和商譽的評估彈性很大。對負債項目的調整，應注意是否有未入賬的負債，如職工退休金、預提費用等，注意是否有擔保事項等或有負債及尚未核定的稅金等。

9、股權投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是（ ）。

A、信托（契約）型基金和股份有限公司型基金

B、有限責任公司型基金和有限合伙型基金

C、有限責任公司型基金和股份有限公司型基金

D、有限合伙型基金和信托（契約）型基金

試題答案：C

試題解析：

合本題考查的是股權投資基金組織形式的概念。公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。公司型基金可自行或委托專業基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業法人實體。合伙型股權投資基金采用有限合伙企業的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業財產權，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任；向基金管理人具體負責投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。信托（契約）型股權投資基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金。信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位。故股權投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是有限責任公司型基金和股份有限公司型基金”。

10、某股權投資基金投資了A企業和B企業，A企業屬于早期階段，B企業屬于成熟階段。關于該基金對A企業，B企業提供的增值服務，以下表述正確的是（）。

Ⅰ.對于A企業，應側重協助其進行規范管理、業務開拓、后續再融資等

Ⅱ.對于B企業，應側重協助資源導入、兼并收購、上市推動等增值服務

Ⅲ.對于B企業，不需提供后續再融資的增值服務

Ⅳ.對于處在不同成長階段的被投資企業，投資機構對其在投資后管理中參與的程度與側重點也有所不同

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

試題答案：D

試題解析：

本題考查的是股權投資基金投后管理的側重點。對于處在不同成長階段的被投資企業，投資機構對其在投資后管理中參與的程度與側重點也有所不同。對于早期階段的被投資企業，投資機構側重于協助其進行規范管理、業務開拓、后續再融資等，而對于發展較為成熟的被投資企業，投資機構提供增值服務的內容往往側重于資源導入、兼并收購、上市推動等。

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