一、單項選擇題(每題1分,共100題,共100分。下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1.關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發行人有利的（）。

A.轉換條款

B.通貨膨脹聯結條款

C.贖回條款

D.回售條款

參考答案：C

2.關于債券基金，以下表述正確的是（）。

Ⅰ通過可轉債和打新股獲得收益的債券基金，它的風險比純債基金低

Ⅱ通過計算組合中所有債券的久期的加權平均值可以得到債券基金的久期

Ⅲ杠桿率不超過100%

Ⅳ長短期配合投資可以防范利率風險

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

參考答案：C

3.關于風險調整后收益指標，以下表述錯誤的是（）。

A.詹森α只能針對相同風險等級的基金進行比較

B.夏普比率可能會產生錯誤的評價結論

C.特雷諾比率是無風險收益到投資組合收益兩點間直線的斜率

D.信息比率越小，在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差越小

參考答案：D

4.對于長期投資者來說，收益目標更關注的是（）。

A.名義收益率

B.實際收益率

C.平均收益率

D.預期收益率

參考答案：B

5.以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.一年期中央銀行票據

C.三年期國債

D.回購協議

參考答案：C

6.如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠期利率即第2年的1年期利率約為（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

參考答案：B

7.根據GIPS收益率的相關規定自2006年1月1日起投資管理機構必須至少（）計算一次組合群的收益；自2010年1月1日起必須至少（）計算一次組合群收益。

A.每月；每季度

B.每月；每半年

C.每季度；每月

D.每季度；每半月

參考答案：C

8.企業某年末資產負債表中總資產20億，負債8億，實收資本3億，未分配利潤5億。關于該企業的信息，以下表述最可能正確的是（）。

A.資本公積1億，盈余公積4億

B.資本公積3億，盈余公積1億

C.資本公積3.5億，盈余公積1億

D.資本公積1.5億，盈余公積3億

參考答案：B

9.對基金擁有的全部資產和負債按一定的原則和方法進行估算，確定基金資產公允價值的過程，稱之為（）

A.基金會計核算

B.基金信息披 露

C.基金利潤分配

D.基金資產估值

參考答案：D

10.在給定時間區間和置信區間內，投資組合的損失期望值被稱為（）。

A.預期損失

B.最大回撤

C.下行標準差

D.風險價值

參考答案：A

11.資本市場線采用（）來衡量風險。

A.β

B.斜率

C.標準差

D.相關系數

參考答案：C

12.關于信用利差，以下表述正確的是（）

Ⅰ信用利差的變化是市場風險偏好的變化

Ⅱ信用利差可作為預測經濟周期活動的指標

Ⅲ信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉變后

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

參考答案：A

13.下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.早收晚付

C.谷賤傷農

D.賣的比買的精

參考答案：B

14.證券交易所的決策機構是（）。

A.會員大會

B.專門委員會

C.總經理

D.理事會

參考答案：D

15.小明持有某上市公司發行的非累積優先股共30000股，股息率為12%，每股票面價值為50元，除此以外不持有該公司的其他證券類資產，以下表述正確的是（）。

A.小明每年可能分得該公司股息共18萬元

B.小明每年可能分得該公司股息共3600元

C.若該公司破產清算，小明的剩余財產分配優先于該公司的債券持有人

D.小明享有該公司的股東大會投票權

參考答案：A