2023年11月，中國證券投資基金業協會修訂發布《基金從業人員管理規則》及配套規則，明確將“背離社會主義核心價值觀、奢靡炫富、拜金主義”等行為納入從業禁止清單，違規者將被采取公開譴責、加入黑名單、取消從業資格等紀律處分。這一升級標志著基金行業監管從專業能力向職業道德的縱深推進，通過“硬約束+軟引導”雙重機制重塑行業生態。

一、規則升級核心

新規將自律規則適用范圍擴大至私募資產管理、投資管理等全口徑投資管理人員，細化六項禁止性行為：

1、禁止濫用職權、商業賄賂：明確不得利用職務便利輸送不正當利益，或編造虛假信息損害行業聲譽。

2、禁止干擾監管、奢靡炫富：針對基金經理炫富辭職等亂象，新增“違背公序良俗”條款，劍指行業浮躁風氣。

3、禁止利益沖突管理失職：要求從業人員嚴格履行忠實義務、適當性義務，避免因個人行為損害投資者權益。

二、違規懲戒升級

新規構建“自律管理+紀律處分”雙軌懲戒體系，重點強化兩類違規處理：

1、從業人員違規：分層追責

（1）輕微違規：談話提醒、書面警示、合規教育。

（2）嚴重違規：公開譴責、加入黑名單（1-5年）、取消從業資格。

2、機構失職：連帶追責

未履行管理主體責任的機構將被采取談話提醒、書面警示、限期改正等措施，情節嚴重者面臨業務限制。

三、資格管理創新

新規拓展從業資格取得方式至五種，并強化后續培訓要求：

1、資格獲取多元化

考試：按業務類型選擇科目。

豁免：證券從業資格者、境外資質人員、10年以上從業經驗高管、全日制本科及以上學歷者可通過“學歷認定+考核”或“專項培訓+考核”豁免考試。

2、后續督導強化

通過從業經歷或學歷認定豁免考試者，需在資格注冊后60日內完成15學時培訓，其中職業道德內容不少于5學時。

四、行業影響

1、合規成本內部化：機構需建立從業人員誠信檔案和執業行為記錄，強化信息變更報送和內部合規審查。

2、職業化門檻提高：基金經理任職需滿足基金從業資格、業務經驗年限、誠信合規要求，并通過證券投資法律知識考試。

3、投資者保護升級：通過限制基金經理隨意離職、強化信息披露義務，減少因人員流動導致的產品風險。