2020年初級經濟師考試于11月21日、22日舉行，此次考試采用電子化考試方式，人員作答試題需要通過計算機操作來完成。希賽網經濟師頻道為大家整理2019年中級經濟師《金融》真題及答案。

一、單項選擇題

1.【題干】按照金融交易是否有固定場所，金融市場可劃分為(　)。

【選項】

A.貨幣市場和資本市場

B.發行市場和流通市場

C.公募市場和私募市場

D.場內市場和場外市場

【答案】D

2.【題干】目前，我國同業拆借市場的主要交易品種是(　)。

【選項】

A.隔夜拆借

B.7天拆借

C.14天拆借

D.1個月拆借

【答案】A

3.【題干】依照《短期融資券管理辦法》，目前我國短期融資券的最長期限為(　)天。

【選項】

A.90

B.180

C.270

D.365

【答案】D

4.【題干】2016年6月6日起，中國人民銀行將個人投資認購大額存單的起點金額調整為(　)萬元。

【選項】

A.10

B.20

C.30

D.50

【答案】B

5.【題干】新中國成立以來，在國內發行第一筆外幣債券的金融機構是(　)。

【選項】

A.中國農業發展銀行

B.中國人民銀行

C.開發銀行

D.中國進出口銀行

【答案】C

6.【題干】預計某股票年末每股稅后利潤為0.5元，若此時市場的平均市盈率為20倍，則該股票的發行價格理論上為(　)元。

【選項】

A.40

B.30

C.20

D.10

【答案】D

7.【題干】某債券的收益率為0.12，風險系數β為13，假定無風險收益率為0.07，市場期望收益率為0.15，此時投資者最佳決策是(　)。

【選項】

A.買入該證券，因為證券價格被低估了

B.買入該證券，因為證券價格被高估了

C.賣出該證券，因為證券價格被低估了

D.賣出該證券，因為證券價格被高估了

【答案】D

8.【題干】在我國利率市場化改革進程中，是最早放開的利率是(　)。

【選項】

A.同業拆借利率

B.存貸款利率

C.國債利率

D.金融債利率

【答案】A

9.【題干】由若干聯合組建一家中央銀行，并在其成員國范圍內行使全部或部分中央銀行職能，這種中央銀行組織形式屬于(　)。

【選項】

A.一元式中央銀行制度

B.二元式中央銀行制度

C.跨國中央銀行制度

D.準中央銀行制度

【答案】C

10.【題干】政府性金融機構通過直接或間接資金投放，吸引商業銀行金融機構或民間資金從事符合經濟政策意圖的投資，從而發揮引導資金流向的作用。政策性金融機構的這種職能屬于(　)。

【選項】

A.補充性職能

B.選擇性職能

C.服務型職能

D.倡導性職能

【答案】D

11.【題干】我國負責制定和實施人民幣匯率政策的機構是(　)。

【選項】

A.中國銀行業協會

B.外匯管理局

C.中國人民銀行

D.中國證券監管管理委員會

【答案】C

12.【題干】某客戶購買A銀行的理財產品時，A銀行的下列做法中，正確的是(　)。

【選項】

A.遵循風險匹配原則銷售理財產品

B.不披露理財產品的投資組合信息

C.向客戶推薦收益較高的理財產品

D.在銷售專區實施“單錄”管理

【答案】A

13.【題干】按照速度對稱原理，下列情況中，屬于商業銀行資產運用不足的是(　)。

【選項】

A.A銀行資產和負債的平均到期日分別為350天和300天

B.B銀行資產和負債的平均到期日分別為300天和350天

C.C銀行需要重新定價的資產和負債分別是350億元和300億元

D.D銀行需要重新定價的資產和負債分別是300億元和350億元

【答案】B

14.【題干】下列經營活動中，屬于商業銀行負債管理范疇的是(　)。

【選項】

A.債券投資管理

B.現金管理

C.貸款管理

D.借入款管理

【答案】D

【知識點】商業銀行管理

15.【題干】對商業銀行進行市場風險監督的指標主要有利率風險敏感度和(　)。

【選項】

A.流動性比率

B.全部關聯度

C.核心負債比例

D.累計外匯敞口頭寸比例

【答案】D

16.【題干】某商業銀行結合設定的各種可能情景的發生概率，研究分析多種因素同時作用對其資產負債管理可能產生的影響，這種分析方法是(　)。

【選項】

A.情景模擬

B.久期分析

C.流動性壓力測試

D.缺口分析

【答案】A

17.【題干】下列商業銀行費用支出中，屬于補償性支出的是(　)。

【選項】

A.遞延資產攤銷

B.電子設備運轉費

C.研究開發費

D.保險費

【答案】A

18.【題干】依照我國《商業銀行內部控制指引》，不屬于內部控制參與主體是(　)。

【選項】

A.全體股東

B.全體員工

C.監事會

D.董事會

【答案】A

19.【題干】股份公司將新售股票分售給除股東以外的本公司職員。這種股票私募發行方式屬于(　)。

【選項】

A.公司分攤

B.股東分攤

C.關聯分攤

D.第三者分攤

【答案】D

20.【題干】按照我國《綠色債券發行指引》，債券募集資金總額較高可達到項目總投資的(　)。

【選項】

A.70%

B.80%

C.40%

D.90%

【答案】B

21.【題干】我國證券交易所通常采用的組織形式是(　)。

【選項】

A.合伙制

B.會員制

C.股份有限公司

D.有限責任公司

【答案】B

【知識點】投資銀行

22.【題干】關于第四市場特征的說法，正確的是(　)。

【選項】

A.成交速度快

B.券商必須參與

C.交易成本高

D.保密性差

【答案】A

【知識點】投資銀行

23.【題干】在我國金融市場中，基金托管人是取得資金托管資格的(　)。

【選項】

A.基金公司

B.證券公司

C.商業銀行

D.信托銀行

【答案】B

【知識點】信托

24.【題干】關于債券基金的說法，正確的是(　)。

【選項】

A.債券基金不存在通貨膨脹風險

B.債券基金沒有確定的到期日

C.債券基金的收益比債券的利息固定

D.債券基金主要以H股為投資對象

【答案】B

25.【題干】按照我國《貨幣市場基金監督管理辦法》，貨幣市場基金可以投資的債券市(　)。

【選項】

A.剩余期限在1年內的債券回購

B.可交換債券

C.可轉換債券

D.信用等級在AA+以下的債券

【答案】A

26.【題干】發起人發起設立信托的前提條件是必須要有(　)。

【選項】

A.合法的信托目的

B.確定的信托收益

C.巨額的信托財產

D.固定的信托要件

【答案】A

27.【題干】在信托當事人中，有權承認信托最終決算結果的是

【選項】

A.管理人

B.委托人

C.受益人

D.受托人

【答案】C

28.【題干】某信托公司凈資產為10億元，根據我國《信托公司凈資本管理辦法》，該公司凈資本應不少于(　)億元。

【選項】

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】C

29.【題干】在信托公司客戶關系管理中，處于核心地位的是(　)。

【選項】

A.客戶穩定管理

B.客戶需求管理

C.客戶資源管理

D.客戶供給管理

【答案】B

30.【題干】在租賃經營中，租金的支付方式般采取(　)。

【選項】

A.期中一次性支付

B.到期一次性支付

C.分期回流支付

D.期初一次性支付

【答案】C

31.【題干】按照目前的通行做法，我國金融租賃公司負債方確定利率的基準是(　)。

【選項】

A.央行確定的存款基準利率

B.央行確定的貸款基準利率

C.上海銀行間同業拆放利率

D.金融租賃當事人協議利率

【答案】C

32.【題干】關于遠期利率協議的說法，正確的是(　)。

【選項】

A.在交割日交割的是利息差的折現值

B.買方是名義貸款人

C.到期日即為交割日

D.雙方需要交換本金

【答案】A

33.【題干】某美式看跌期權標的資產現金為65美元，期權的執行價格為62美元，則期權費的合理范圍在(　)。

【選項】

A.0～62美元之間

B.0～65美元之間

C.3～62美元之間

D.3～65美元之間

【答案】A

34.【題干】某公司與其新加坡分公司的資產負債表進行合并時由于新幣編制，折算出的資產金額比預期減少，該公司由此面臨的風險屬于匯率風險中的(　)。

【選項】

A.交易風險

B.操作風險

C.估值風險

D.折算風險

【答案】D

35.【題干】某企業采取跨國聯合的股份化投資方式向海外投資從風險防范的角度看，這樣做的主要在于規避(　)。

【選項】

A.合規風險

B.聲譽風險

C.操作風險

D.風險

【答案】D

36.【題干】A銀行依據層級和管理水平高低，給予所屬職能部門，下屬分支機構不同的較高信貸權限，這是銀行信用風險管理中的(　)。

【選項】

A.過程管理

B.事前管理

C.機制管理

D.市場管理

【答案】C

37.【題干】在持幣動機中，凱恩斯認為對利率反應最為敏感的是(　)。

【選項】

A.投機動機

B.交易動機

C.預防動機

D.貯藏動機

【答案】A

【知識點】貨幣需求

38.【題干】通過派生存款機制流通領域供給貨幣的金融機構是(　)。

【選項】

A.投資公司

B.中央銀行

C.證券公司

D.商業銀行

【答案】D

【知識點】貨幣供給

39.【題干】如果商業銀行的活期存款準備金為12萬元。定期存款準備金為5萬元，超額存款準備金為3萬元，則該商業銀行實際繳存的準備金為(　)萬元。

【選項】

A.8

B.12

C.17

D.20

【答案】D

40.【題干】假定現金漏損率為038，法定存款準備金率為018超額存款準備金率為0，若增加基礎貨幣投放100億美元，則貨幣供給增加(　)億美元。

【選項】

A.767

B.363

C.246

D.179

【答案】C

41.【題干】關于基礎貨幣構成的說法，正確的是(　)。

【選項】

A.流通中的現金加上儲蓄存款

B.流通中的現金加上定期存款

C.流通中的現金加上活期存款

D.流通中的現金加上銀行準備金

【答案】D

【知識點】貨幣供給

42.【題干】在影響貨幣乘數的因素中，現金漏損率的變動主要取決于(　)。

【選項】

A.非銀行金融機構

B.中央銀行

C.儲戶

D.商業銀行

【答案】C

43.【題干】分析市場供求關系時，如果經濟活動處于LM曲線的右側區域，說明市場存在(　)。

【選項】

A.超額產品供給

B.超額產品需求

C.超額貨幣需求

D.超額貨幣供給

【答案】C

44.【題干】中央銀行依法集中保管存款準備金，從職能上看這體現了中央銀行是(　)。

【選項】

A.發行的銀行

B.政府的銀行

C.銀行的銀行

D.管理金融的銀行

【答案】C

【知識點】中央銀行

45.【題干】中央銀行制定和實施貨幣政策，主要關注宏觀經濟的(　)。

【選項】

A.結構問題

B.秩序問題

C.總量問題

D.效率問題

【答案】C

46.【題干】作為中央銀行實施金融宏觀調控的重要變量，貨幣供應量屬于(　)。

【選項】

A.一階變量

D.二階變量

C.三階變量

B.隨機變量

【答案】B

47.【題干】下列貨幣政策工具中，屬于直接信用控制類貨幣政策工具的是(　)。

【選項】

A.優惠匯率

B.再貼現利率

C.準備金率

D.流動性比率

【答案】D

48.【題干】貨幣政策中介目標必須能夠被迅速、準確地觀測，這反應了中介目標的(　)。

【選項】

A.內生性

B.可控性

C.可測性

D.相關性

【答案】C

49.【題干】短期利率作為貨幣政策的操作指標，在運用中存在的主要問題是(　)。

【選項】

A.有逆周期性

B.可測性不強

C.靈活性不夠

D.有時滯效應

【答案】D

50.【題干】中期借貸便利作為人民銀行新創設的貨幣政策工具，其發放方式是(　)。

【選項】

A.擔保方式

B.質押方式

C.信用方式

D.抵押方式

【答案】B

51.【題干】2017年11月成立的國務院金融穩定發展委員會的主要職能是(　)。

【選項】

A.監管執法

B.機構監管

C.監管協調

D.行為監管

【答案】C

52.【題干】以外國貨幣表示本國貨幣的價格，這種匯率為(　)。

【選項】

A.外匯匯率

B.本幣匯率

C.即期匯率

D.遠期匯率

【答案】B

53.【題干】以匯率形成機制為標準，匯率可分為(　)。

【選項】

A.基本匯率與套算匯率

B.雙邊匯率與多邊匯率

C.匯率與市場匯率

D.即期匯率與遠期匯率

【答案】C

54.【題干】在傳統的盯住匯率制下，匯率波動幅度一般不超過(　)。

【選項】

A.±0.25%

B.±0.5%

C.±1.0%

D.±2.25%

【答案】C

55.【題干】目前，世界絕大多數在統計國際收支交易以及相應的頭寸變化時，都遵循國際貨幣基金組織編制的(　)。

【選項】

A.《國際收支和國際投資頭寸指引》

B.《國際收支和國際投資頭寸手冊》

C.《國際收支和國際投資頭寸指南》

D.《國際收支和國際投資頭寸匯編》

【答案】B

56.【題干】熊貓債券指的是在中國發行的(　)。

【選項】

A.外國債券

B.點心債券

C.歐洲債券

D.揚基債券

【答案】A

57.【題干】依照2017年11月我國公布的金融業開放路線圖，3年后，我國將實施的銀行業股權投資比例規則是(　)。

【選項】

A.內外一致

B.區別對待

C.一浮到頂

D.間接調配

【答案】A

58.【題干】2017年12月底，某國當年未清償外債余額為14320億美元，短期債務率是62%，則該國的短期外債余額是(　)億美元。

【選項】

A.5643

B.6105

C.7359

D.8878

【答案】D

59.【題干】目前，我國外債管理主要實行(　)。

【選項】

A.指標管理

B.注冊管理

C.登記管理

D.計劃管理

【答案】C

60.【題干】下列融資租賃機構中，主要為中小企業提供融資的是(　)。

【選項】

A.保險系金融租賃公司

B.銀行系金融租賃公司

C.廠商系融資租賃公司

D.獨立第三方融資租賃公司

【答案】D

二、多項選擇題

61.【題干】按照利息支付方式的不同，債券可分為(　)。

【選項】

A.息票累積債券

B.抵押債券

C.貼現債券

D.附息債券

E.擔保債券

【答案】AD

62.【題干】在股份公司中，普通股股東依法享有的權利包括(　)。

【選項】

A.獲取資產收益

B.參與董事會選舉

C.直接支配公司財產

D.參與修改公司章程

E.參與批準發行新股

【答案】ABDE

63.【題干】影響債券在二級市場上“理論價格”的因素主要有(　)。

【選項】

A.實際持有期限

B.票面金額

C.發行數量

D.票面利率

E.發行價格

【答案】ABD

64.【題干】一元式中央銀行制度的主要特點有(　)。

【選項】

A.職能齊全

B.機構健全

C.權力分散

D.組織完善

E.分支機構較少

【答案】ABD

65.【題干】我國政策性金融機構的經營原則有(　)。

【選項】

A.安全性原則

B.盈利性原則

C.流動性原則

D.保本微利原則

E.政策性原則

【答案】ADE

66.【題干】目前，我國境內外資銀行的主要類型有(　)。

【選項】

A.外國銀行代表處

B.外商聯合銀行

C.外國銀行分行

D.外商獨資銀行

E.中外合資銀行

【答案】ACDE

67.【題干】商業銀行中間業務的特點主要有(　)。

【選項】

A.賺取價差收入

B.賺取利差收入

C.以接受客戶委托為前提

D.承擔市場風險

E.運用銀行自有資金

【答案】AC

68.【題干】從目前的趨勢看，商業銀行理財業務轉型的方向包括(　)。

【選項】

A.服務范圍從單一理財服務向全面財富轉變

B.投資類型從權益型向債務型轉變

C.投資策略從被動投資組合向主動投資組合轉變

D.管理方式從動態流動性管理向靜態流動性管理轉變

E.產品形態從預期收益型向凈值收益型轉變

【答案】ACE

69.【題干】證券發行人及其承銷商在實施超額配售選擇權時，應遵守(　)等機構的相關規定。

【選項】

A.證券交易所

B.證券投資基金協會

C.中國證監會

D.證券登記結算機構

E.中國證券業協會

【答案】ACDE

70.【題干】關于綠色債券的說法，正確的有(　)。

【選項】

A.允許綠色債券面向機構投資者非公開發行

B.發行綠色債券的企業不受發債指標限制

C.資金專項用于綠色項目建設

D.僅允許綠色投資基金發行

E.不允許上市公司的子公司發行綠色債券

【答案】ABC

71.【題干】從融資功能上看，信托公司融通資金體現了(　)。

【選項】

A.銀行信用與商業信用的結合

B.政府信用與民間信用的結合

C.融資與融券的結合

D.融資與融物的結合

E.直接融資與間接融資的結合

【答案】ADE

72.【題干】信托公司的終止，通常意味著信托公司(　)。

【選項】

A.經營活動終止

B.注冊資本凍結

C.公司章程變更

D.法律主體資格喪失

E.組織形態解體

【答案】ADE

73.【題干】投資者利用金融期貨進行套期保值時，必須考慮的因素有(　)。

【選項】

A.合適的標的資產

B.最優套期保值比率

C.基差風險

D.合約的交割月份

E.合約的標準化程度

【答案】ABCD

74.【題干】74.金融風險管理中，控制市場風險的基本方法有(　)。

【選項】

A.經濟資本配置

B.表外對沖

C.資產證券化

D.表內對沖

E.限額管理

【答案】ABDE

75.【題干】下列中央銀行的貨幣政策操作中，可以使其資產增加的有(　)。

【選項】

A.賣出外匯

B.買入政府債券

C.對商業銀行發放貼現貸款

D.賣出政府債務

E.買入外匯

【答案】AD

76.【題干】在治理通貨緊縮時，可以采取的政策措施有(　)。

【選項】

A.增加對基礎設施的投資

B.增加技術改造投資

C.增加對金融機構的再貸款

D.增加稅收

E.提高法定存款準備金率

【答案】ABC

77.【題干】關于商業銀行合規性檢查的說法，正確的有(　)。

【選項】

A.合規性檢查是銀行業監管的基本方法

B.檢查目的在于遏制銀行的違規或惡意經營活動

C.合規性檢查永遠是非現場檢查的基礎

D.主要檢查銀行執行政策法律的情況

E.檢查內容包括銀行資本金的構成狀況

【答案】BD

78.【題干】按照我國《證券公司分類監管規定》，中國證監會對證券公司進行綜合評價和分類的主要依據有(　)。

【選項】

A.風險管理能力

B.經營擴張能力

C.市場競爭能力

D.資本構成狀況

E.持續合規狀況

【答案】ACE

79.【題干】按照不同賬戶的狀況，國際收支不均衡分為(　)。

【選項】

A.國際投資寸頭賬戶不均衡

B.資產與負債賬戶不均衡

C.綜合性賬戶不均衡

D.資本與金融賬戶不均衡

E.經常賬戶不均衡

【答案】CDE

80.【題干】外匯管理局按季對外公布的全口徑外債包括(　)。

【選項】

A.以黃金表示的外債

B.以一籃子貨幣表示的外債

C.以普通提款權形式存在的外債

D.以外幣表示的外債

E.以人民幣形式存在的外債

【答案】DE

案例分析題

(四)

2018年6月19日，中國人民銀行發布公告稱，為對沖期高峰、政府債券發行繳款。當日有500億元央行逆回購到期等因素的影響，滿足市場對資金的需求，中國人民銀行開展了700億7天期、200億14天期、100億元28天期逆回購操作，中標利率分別為2.55%、2.70%、2.85%;同時，為彌補銀行體系的中長期流動性缺口，當日中國人民銀行還開展了2000億元中期借貸便利(MLF)操作。

93.【題干】此案例中，中國人民銀行開展的逆回購操作屬于(　)。

【選項】

A.公開市場操作

B.票據再貼現政策

C.存款準備金政策

D.直接信用控制

【答案】A

94.【題干】通過2000億元中期借貸便利(MLF)操作，能夠獲得中長期流動性支持的金融機構是(　)。

【選項】

A.商業銀行

B.證券公司

C.投資公司

D.投資銀行

【答案】A

95.【題干】中國人民銀行通過當日的逆回購操作，向市場(　)。

【選項】

A.投放資金1000億元

B.投放資金500億元

C.回籠資金1000億元

D.回籠資金500億元

【答案】B

96.【題干】關于中國人民銀行此次逆回購操作的說法正確的是(　)。

【選項】

A.向一級交易商買入有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券

B.進行逆回購操作的有價證券，既可以是國債也可以是上市公司發行的股票

C.逆回購交易不能連續進行，存在政策效果具有不確定性的風險

D.中國人民銀行的逆回購操作，會引起市場貨幣供應的增加

【答案】AD