21.標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為(　)。

A.25美元

B.32.5美元

C.50美元

D.100美元

22.(　)是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費量和庫存量(或者供需缺口)，即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來預(yù)測價格走勢的分析方法。

A.心理分析

B。技術(shù)分析

C.基本分析

D.圖形分析

23.我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是(　)。

A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司

24.關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是(　)。

A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大

C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大

D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大

25.美式期權(quán)的時間價值總是(　)。

A.等于0

B.小于等于0

C.大于等于0

D.不確定

26.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是(　)。

A.基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差

B.基差風(fēng)險源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失

D.基差可能為正、負或零

27.短期國庫券期貨屬于(　)。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨

28.當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的，以上(　)交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4

29.下面關(guān)于投機說法錯誤的是(　)。

A.投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險

B.投機的目的是獲取較大的利潤

C.投機者主要獲取價差收益

D.投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作

30.期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期(　)。

A.成正比

B.成反比

C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系

D.沒有關(guān)系

31.下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是(　)。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

32.某投機者預(yù)測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價格賣出1手銅合約，則當(dāng)價格變?yōu)?　)時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費和其他費用不計)。

A.65100元/噸

B.65150元/噸

C.65200元/噸

D.65350元/噸

33.期貨市場的基本功能之一是(　)。

A.消滅風(fēng)險

B.規(guī)避風(fēng)險

C.減少風(fēng)險

D.套期保值

34.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為(　)。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

35.與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于(　)。

A.風(fēng)險較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

36.美元較歐元貶值，此時最佳策略為(　)。

A.賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨

B.買入歐元期貨，同時買入美元期貨

C.賣出美元期貨，同時買入歐元期貨

D.買入美元期貨，同時賣出歐元期貨

37.結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式應(yīng)為(　)。

A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)

38.大豆提油套利的做法是(　)。

A.購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購買大豆期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約

D.賣出大豆期貨合約

39.上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為(　)。

A.19480元

B.19490元

C.19500元

D.19510元

40.(　)是交易者運用已有的技術(shù)資料，如成交價格以及波動幅度、成交量和持倉量等，對未來期貨價格的走勢進行的判斷分析方法。

A.心理分析

B.技術(shù)分析

C.基本分析

D.價值分析

答案：

21.A　22.C　23.A　24.B　25.C　26.C　27.C　28.A　29.D　30.A　31.D　32.B　33.B　34.A　35.A　36.C　37.C

38.A　39.C　40.B