期貨從業人員資格考試是期貨從業準入性質的入門考試，是全國性的執業資格考試。依照《期貨從業人員管理辦法》，中國期貨業協會負責組織從業資格考試。這里分享給大家的是2018年5月《期貨基礎知識》考試真題，試題來自考友考后交流，僅供參考。

1、買入套期保值是為了()。

A.規避期貨價格下跌的風險

B.獲得現貨價格上漲的收益

C.規避現貨價格上漲的風險

D.獲得期貨價格下跌的收益

參考答案：C

參考解析： 買入套期保值，又稱多頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現貨商品或資產空頭，或者未來將買入的商品或資產的價格上漲風險的操作。

2、某投資者買入一份歐式期權，則他可以在( )行使自己的權利。

A.到期日

B.到期日前任何一個交易日

C.到期日前一個月

D.到期日后某一交易日

參考答案：A

參考解析：按期權購買者執行期權的時限劃分，期權可分為歐式期權和美式期權。前者是指期權的購買者只能在期權到期日才能執行期權(即行使買進或賣出標的資產的權利);后者則允許期權購買者在期權到期前的任何時間執行期權。

3、擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

參考答案：B

參考解析： 適合做外匯期貨多頭套期保值的情形主要包括：(1)外匯短期負債者擔心未來貨幣升值;(2)國際貿易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升造成損失。

4、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失相對有限而獲利的潛力巨大

參考答案：D

參考解析： 在進行牛市套利時，需要注意的一點是：在正向市場上，牛市套利的損失相對有限而獲利的潛力巨大。

5、關于期轉現交易，以下說法正確的是()。

A.交易雙方的協商平倉價一般應在交易所規定的價格波動范圍內

B.交易雙方平倉時必須參與交易所的公開競價

C.交易雙方都持有同一品種的標準倉單

D.交易雙方可以根據實際情況協商平倉，其價格一般不受期貨合約漲跌停板規定制約

參考答案：A

6、下面屬于相關商品間的套利的是( )。

A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約

B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約

C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約

D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約

參考答案：C

參考解析：考查相關商品間套利的知識。選項A、B都是原材料與成品之間的套利，選項D是跨市套利，故選C。

7、在點價交易中，賣方叫價是指()。

A.確定具體時點交易價格的權利歸屬賣方

B.確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方

C.確定升貼水大小的權利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方

參考答案：A

參考解析： 點價交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協商同意的升貼水來確定雙方買賣現貨商品的價格的交易方式。根據確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，點價交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易。如果確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬買方稱為買方叫價交易，若該權利屬于賣方的則為賣方叫價交易。

8、以下不屬于基差走強的情形是( )。

A.基差為正且數值越來越大

B.基差為負值且絕對值越來越小

C.基差從正值變負值

D.基差從負值變正值

參考答案：C

參考解析：當基差變大時，稱為“走強”(Stronger)。選C基差變小了，屬于基差走弱的情形。

9、( )是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的一種集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的基金

D.商品投資基金

參考答案：D

參考解析：題干描述的是商品投資基金。

10、在價格分析中，常常把價格形態分成()兩大類型。

A.上升形態和下降形態

B.頂部形態和底部形態

C.持續形態和反轉形態

D.主要形態和次要形態

參考答案：C

參考解析： 價格運動主要有保持平衡的持續情形和打破平衡的突破或反轉情形兩大類，因而在價格分析中常常把價格形態分成持續形態和反轉形態兩大類型。

延伸閱讀：期貨從業人員資格考試管理規則

考試動態：考試公告|行業動態|技巧心得|報名流程

更多資訊可關注希賽網期貨從業資格考試頻道，問題咨詢可撥打電話400-111-9811。