2023年5月期貨從業《投資分析》真題及答案在這里!考試結束后為了方便大家估分對答案，本文將給大家分享期貨統考真題答案。期貨統考成績查詢時間是在考試結束后7個工作日內可登錄官方網站(中國期貨業協會網)查詢個人成績，下面和小編一起看一下期貨考試真題及答案。

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1.某股票價格為50元，若期限為6個月，執行價格為50元的該股票的歐式看漲期權價格為5元，市場無風險利率為5%，則其對應的相同期限，相同執行價格的歐式看跌期權價格為（）元。（參考公式：C+Ke-T=P+S）

A.2.99

B.3.63

C.4.06

D.3.77

參考答案：D

2.國內股市恢復性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同時減持100萬元國債組合。為實現上述目的，該投資者可以（）。

A.賣出100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨，同時賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨，同時買入100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨，同時買進100萬元同月到期的股指期貨

參考答案：D

3.技術分析者認為，投資者可以通過對（）的分析預測價格的未來走勢。

A.市場行為

B.進口和出口

C.供給和需求

D.生產和消費

參考答案：C

4.一國實行寬松貨幣政策，大宗商品價格變化方向會（）。

A.不變

B.下跌

C.不確定

D.上漲

參考答案：D

5.使用中金所的國債期貨對（）進行套期保值時，效果最好。

A.10年期國債

B.浮動附息債

C.50年期國債

D.2年期金融債

參考答案：A

6.總體均值30，標準差8，若從該總體用隨機抽取容量為64的樣本，則該樣本均值抽樣分布的期望值和標準差分別為（）。

A.30,1

B.308

C.30,4

D.8,8

參考答案：A

7.買入基差交易策略為（）。

A.買入國債期貨，買入國債現貨

B.賣出國債期貨，賣空國債現貨

C.賣出國債期貨，買入國債現貨

D.買入國債期貨，賣空國債現貨

參考答案：C

8.若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）。

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關

D.正態性

參考答案：A

9.基金經理通過賣出滬深300股指期貨、買入國債期貨實現資產配置調整，其決策依據的是對未來（）的預期。

A.經濟增長率上升、通脹率上升

B.經濟增長率上升、通脹率下降

C.經濟增長率下降、通脹率上升

D.經濟增長率下降、通脹率下降

參考答案：D

10.以下哪一個是歐式看漲-看跌期權平價公式（）。

A.C+Ke^-rt=P+S

B.C+P=Ke^-rt+S

C.P-C=Ke^-rt+S

D.P-C=Ke^-rt-S

參考答案：A

11.去年三月份爆發俄烏沖突，最可能引發下列哪種資產價格上漲（）。

A.日元

B.歐元

C.原油

D.英鎊

參考答案：C

12.利用玉米期貨進行套期保值，4-5月份基差最小，10-11月份基差最大，則最適合賣出套期保值的時期是（）。

A.4-5月份

B.10-11月份

C.5月份之后

D.11月份之后

參考答案：C

13.可以用來管理商品期貨基差風險的工具是（）。

A.商品期貨

B.商品期權

C.商品互換

D.大宗商品現貨

參考答案：C

14.自動贖回結構當中嵌入的奇異期權是（）。

A.亞式期權

B.障礙期權

C.二元期權

D.回望期權

參考答案：B

15.（）是保本結構的一種，其中的金融衍生品結構是歐式敲出障礙期權的多頭，可進一步細分為向上敲出的看漲期權和向下敲出的看跌期權。

A.鯊魚鰭結構

B.自動贖回結構

C.雙贏結構

D.雙貨幣結構

參考答案：A