1、考察公司短期償債能力的關鍵是考察公司的（）。

A.變現能力

B.資產周轉能力

C.信用

D.資產盈利能力

答案：A

2、遺產規劃工具中不包括（）。

A.外部信托

B.遺囑

C.遺產委托書

D.人壽保險

答案：A

3、在持有期為2天、置信水平為98%的情況下，若所計算的風險價值為2萬元，則表明該銀行的資產組合 （）。

在2天中的收益有98%的可能性不會超過2萬元

在2天中的收益有98%的可能性會超過2萬元

在2天中的損失有98%的可能性不會超過2萬元

在2天中的損失有98%的可能性會超過2萬元

答案：C

4、關于投資顧問服務協議形式，下列說法中正確的是（）

A.客戶與營業部口頭簽訂服務協議

B.客戶與經紀人簽訂服務協議

C.客戶與投資顧問簽訂服務協議

D.客戶在網上交易平臺申請開通服務

答案：D

5、劉某年收入是8萬元，本年度的儲蓄目標為3萬元，則年度支出預算為（）。

A.3萬元

B.2萬元

C.5萬元

D.6萬元

答案：C

6、從家庭居住特征著眼，如果有人是與老年父母同住或僅夫妻兩人居住，那么他的家庭所處的階段是（）。

A.成熟期

B.衰老期

C.成長期

D.形成期

答案：A

7、通常價值投資者更注重（）。

A.組織分析法

B.基本分析法

C.技術分析法

D.量化分析法

答案：B

8、最常見的資產負債的期限錯配情況（）。

A.部分資產與全部負債在到期時間上不一致

B.全部資產與部分負債在持有時間上不一致

C.將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長

D.將大量長期借款用于短期貸款，即借長貸短

答案：C

9、下列關于客戶風險偏好的類型及其風險評估的說法，正確的是（）。

A.成長型的客戶一般敢于投資股票、期權等高風險、高收益的產品與投資工具，對投資的損失也有很強的承受能力

B.進取型的客戶往往選擇開放式股票基金、大型藍籌股票等進行長期持有，既可以有較高收益、風險也較低的產品

C.平衡型的客戶往往以臨近退休的中老年人士為主，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結構性理財產品

D.穩健型的客戶對風險的關注更甚于對收益的關心，更愿意選擇風險較低而不是收益較高的產品

答案：D

10、從長期來看，證券價格由（）決定。

A.供求關系

B.通貨膨脹

C.政策因素

D.內在價值

答案：D

11、目前某一基金的股票組合的βs為1.2，如基金經理預測大盤將會下跌，他準備將組合的βp降至0.8，假設現貨市值為1億元，滬深300期貨指數為3000點，βf為1.25，則他可以在期貨市場賣空的合約份數為（）。

A.35份

B.-35份

C.36份

D.-36份

答案：D

N = S / (F * λ ) * ( βp – βs) / βf

= 1 0000 0000 / ( 3000 * 300 ) * ( 0.8 – 1.2 ) / 1.25

= -36

12、（）以資本市場線為基礎，其數值等于證券組合的風險溢價除以標準差。

A.道瓊斯指數

B.夏普指數

C.特雷諾指數

D.詹森指數

答案：B

13、關于現金預算與實際的差異分析說法正確的是（）。

A.總額差異的重要性小于細目差異

B.要定出追蹤的差異金額和比率門檻

C.剛開始做預算若差異很大，應每周選擇一個重點項目改善

D.若實在無法降低支出，需設法増加收入

答案：D

14、（）是指期權的買方購買期權而實際支付的價格超過該期權內在價值的那部分價值。

A.時間價值

B.內在價值

C.履約價值

D.外在價值

答案：A

15、某人按10%的年利率將1000元存入銀行賬戶，若每年計算2次復利(即每年付息2次)，則兩年后其賬戶的余額為（）。

A.1464.10元

B.1200元

C.1215.51元

D.1214.32元

答案：C

16、某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算其到期收益率（）。

A.15%

B.14%

C.12%

D.8%

答案：C

17、證券投資顧問依據本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機構的證券研究報告作出投資建議的，應當向客戶說明（）。

A.證券研究報告的發布人、發布日期

B.證券投資顧問本人關于證券研究報告的觀點

C.與該證券研究報告沖突的其他證券研究報告的觀點

D.除作為依據之外的第三方證券研究報告的觀點

答案：A

18、從個人生命周期的角度看，（）的理財任務是要盡可能多地儲備資產、積累財富、未雨綢繆，進而這一時期要做好投資規劃與家庭現金流規劃，以防范疾病、意外、失業等風險。

A.高原期

B.退休期

C.維持期

D.穩定期

答案：D

19、下列關于證券投資理念的說法，錯誤的是(　　)。

以價值發現型投資理念指導投資能夠較大程度地規避市場投資風險

在我國目前證券市場中，價值挖掘型投資理念、價值發現型投資理念和價值培養型投資理念三者并存

在價值培養型投資理念指導下，投資行為既分享證券內在價值成長，也共擔證券價值成長風險

相對于價值發現型投資理念，價值挖掘型投資理念給廣大投資者帶來的投資風險小

答案：D

20、李某有3萬元現金，2萬元活期存款，15萬元定期存款，6萬元基金，3萬元字畫，8萬元汽車，20萬元的房產。李先生每月的生活費為1萬元，還需要償還房貸0.5萬元，以及汽車分期貸款0.5萬元，基金定投0.5萬元，那么他的失業保障月數為（）個月。

A.14.5

B.10.4

C.22.8

D.18.5

答案：B

21、當（）時，投資者將選擇β值的證券組合。

A.市場組合的是實際預期收益率小于無風險利率

B.預期市場行情上升

C.預期市場行情下跌

D.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率

答案：B

22、根據風險矩陣，對于高態度、低能力的投資者，最適合的投資組合是（）。

A.貨幣10%——債券50%——股票40%

B.貨幣40%——債券30%——股票30%

C.貨幣70%——債券30%——股票0%

D.貨幣0%——債券50%——股票50%

答案：D

23、下列各項中，不屬于被動型投資策略特點的是（）。

A.獲得超越基準指數的收益

B.可以避免過多的交易成本

C.被動接受市場變化而不進行積極主動性調整

D.可以避免誤判市場走勢造成相對損失

答案：A

24、證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內,客戶可以（）通知方式提出解除協議。

A.口頭或書面通知

B.書面通知

C.口頭和書面通知

D.口頭

答案：B

25、(暫缺)

26、以自上而下的方式分析公司投資機會，具體分析步驟應當是（）。

A.公司分析→公司業績預測→公司估值

B.宏觀分析→行業分析→公司分析

C.宏觀分析→公司分析→公司業績預測→公司估值

D.行業分析→公司估值→公司業績預測

答案：B

27、下列各項中，不屬于心理賬戶效應的是（）。

A.成本與損失的不等價

B.暈輪效應

C.沉沒成本效應

D.賭場資金效應

答案：B

28、根據美林投資時鐘模型，當通貨膨脹低時，對（）行業的投資回報較好，對（）行業的投資回報較差。

A.醫藥和主要消費;信息高科技和基礎原料

B.金融;工業

C.電信;公共事業

D.可選消費;金融

答案：B

29、證券投資顧問應當根據了解的客戶情況，在在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上向客戶提供（）。

A.收益較高的投資組合服務

B.適當的投資建議服務

C.風險最小的投資品種服務

D.有保底的投資組合服務

答案：B

30、在主動債券組合管理中，水平分析法的核心是通過對未來（）的變化就期末的價格進行估計,并據此判斷現行價格是否被誤定。

A.期限

B.久期

C.利率

D.凸性

答案：C

31、目前，個體工商戶生產經營所得適用的超額累進稅率為（）

A.3%-30%

B.5%-35%

C.10%-40%

D.10%-35%

答案：B

32、在弱有效市場中，（）。

A.長期存在套利機會，技術分析能獲得超額收益

B.長期存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益

C.不存在套利機會，技術分析不能獲得超額收益

D.不存在套利機會，技術分析能獲得超額收益

答案：B

33、一筆交易使得資產負債表中總資產和總負債項都減少了15000元,這可能是由（）所產生的。

A.價值15000元的資產被大火銷毀

B.償還銀行貸款15000元

C.使用15000元現金購買二手鏟車

D.收到15000元的應收賬款

答案：B

34、屬于客戶證券投資對象的是（）。

A.紙黃金

B.商業地產

C.互聯網借貸

D.開放式基金

答案：D

35、在證券組合管理過程中，投資目標的確定是在（）。

A.進行證券分析

B.確定證券投資政策

C.投資組合業績評估

D.構建投資組合

答案：B

36、我國對于營業賬簿征收（）。

A.營業稅

B.消費稅

C.印花稅

D.所得稅

答案：C

37、《證券公司投資者適當性制度指引》中所指的復雜或高風險金融產品指（）。

A.產品組合中包含期權、期貨、衍生品等金融產品

B.產品的條款和特征不易被客戶理解，具有復雜的結構，不易估值，流動性較低，透明度低，損失可能超過購買支出等金融產品

C.產品具有復雜的結構特征，不易被客戶理解，且發生損失的概率遠高于獲得投資收益的概率

D. 產品投資于具有高風險的標的物中，發生投資損失的概率較高，且損失的程度特別巨大

答案：B

38、下列關于債務管理的說法，錯誤的是（）。

A.短期債務和長期債務的比例應為0.4

B.當債務問題出現危機時，可以通過債務重組來實現財務狀況的改善

C.總負債一般不超過凈資產

D.還貸款的期限不要超過退休的年齡

答案：A

39、一般而言，風險厭惡型客戶的投資需求多傾向于（）

A.股票

B.固定收益類產品

C.混合型基金

D.股票型基金

答案：B

40、人們假定未來的模式會與過去相似并尋求熟悉的模式來判斷,并且不考慮這種模式產生的原因或重復的概率,這種推理過程稱為（）

A.代表性啟發偏差

B.擬定依賴偏差

C.可得性啟發偏差

D.證實偏差

答案：A

組合型選擇題：

1、稅收籌劃的基本原理，主要包括（）

Ⅰ絕對節稅原理

Ⅱ相對節稅原理

Ⅲ風險節稅原理

Ⅳ政策節稅原理

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：C

2、證券組合管理的基本步驟包括（）。

Ⅰ確定證券投資政策

Ⅱ進行證券投資分析

Ⅲ構建證券投資組合

Ⅳ投資組合證券修正與業績評估

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

3、對上市公司所處經濟區位內的自然條件與基礎條件分析，有利于（）。

Ⅰ判斷上市公司的主營業務是否符合當地政府的產業政策

Ⅱ分析該上市公司的發展前景

Ⅲ判斷上市公司的發展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約

Ⅳ分析該上市公司的財務狀況

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

答案：B

4、稅收籌劃的基本方法，主要包括（）

Ⅰ避免應稅收入的實現

Ⅱ充分利用“稅前扣除”，利用稅收優惠

Ⅲ推遲納稅義務發生的時間

Ⅳ避免適用較高稅率

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

答案：C

5、某公司某年現金流量表顯示，其經營活動生產的現金凈流量為500萬元，負債為1000萬元，流動負債為500萬元，那么公司該年度的（）。

Ⅰ現金流動負債比1

Ⅱ現金流動負債比3.5

Ⅲ現金債務總額比0.33

Ⅳ現金債務總額比1

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

答案：C

6、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業包括（）。

Ⅰ煤氣公司等公用事業

Ⅱ某些資本、技術高度密集型行業

Ⅲ稀有金屬礦藏的開采

Ⅳ計算機及相關設備制造業

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

7、道氏理論是技術分析的鼻祖，目前，世界資本市場所應用最廣泛的（）都是源于道氏理論的思想。

Ⅰ道一瓊斯工業指數

Ⅱ標準普爾500指數

Ⅲ金融時報指數

Ⅳ日經指數

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

答案：B

8、證券組合管理中的證券投資分析是指（）。

Ⅰ明確這些證券的價值形成機制

Ⅱ明確影響證券價格波動的諸因素及其作用機制

Ⅲ發現那些價格偏離價值的證券

Ⅳ對證券投資組合業績進行評估

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案：D

9、商業保險基本原則包括（）。

Ⅰ最大誠信原則

Ⅱ保險利益原則

Ⅲ損失補償原則

Ⅳ風險轉移原則

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案：B

10、通過財務狀況分析識別單一法人客戶的信用風險，主要方法包括（）。

Ⅰ財務報表分析

Ⅱ財務比率分析

Ⅲ現金流量分析

Ⅳ生產經營風險分析

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、III

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

11、下列屬于商業銀行等金融機構流動性風險預警的融資指標/信號的有（）。

Ⅰ、融資成本上升

Ⅱ、資產質量下降

Ⅲ、外部評級下降

Ⅳ、被迫從市場上購回已發行的債券

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案：B

12、關于自下而上的分析方法，下列說法正確的有（）。

Ⅰ、自下而上的分析更注重對股票趨勢的把握

Ⅱ、根據投資目標，通過一系列的公司財務指標等選出投資個股

Ⅲ、自下而上的分析法更注重個股的選擇，忽略市場的短期波動

Ⅳ、巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

答案：B

13、關于行為金融理論，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ、過度自信會導致交易不足

Ⅱ、稟賦效應會導致過度交易

Ⅲ、可得性偏差會導致本土偏好

Ⅳ、錨定效應會導致貨幣幻覺

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

答案：A

14、價值發現型投資理念中，“價值發現”的含義包括（）。

Ⅰ、價值發現是一種投資于市場價值被低估的證券的過程，在證券價值未達到被高估的價值時,投資獲利的機會總是大于風險

Ⅱ、由于某些證券的市場價值是直接或間接與其所在的行業成長、國民經濟發展的總體水平相聯系的，在行業發展及國民經濟增長沒有出現停滯之前，證券的價值還會不斷增值，在這種增值過程中又相應地分享著國民經濟增長的益處。

Ⅲ、對于某類具有價值培養型投資理念的證券，隨著投資過程的進行，往往還有一個價值再發現的市場過程，這個過程也許還會將這類證券的市場價值推到一個相當高的價值平臺

Ⅳ、通過不斷跟蹤市場投資熱點，獲得更高的投資收益

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案：B

15、監測信用風險指標的計算方法正確的有（）。

Ⅰ、不良貸款率=(關注類貸款+次級類貸款+可疑類貸款)/各項貸款×100%

Ⅱ、預期損失率=預期損失/資產風險暴露X100%

Ⅲ、關聯授信比例=全部關聯方授信總額/資本凈額X100%

Ⅳ、逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額X100%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案：A

I項錯誤，不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款×100%。

16、商業銀行等金融機構設計市場風險限額體系時應綜合考慮的因素包括（）。

Ⅰ、壓力測試結果

Ⅱ、業務經營部門的過往業績

Ⅲ、外部市場的發展變化情況

Ⅳ、工作人員的專業水平和經驗

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

17、證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當將（）告知客戶。

Ⅰ、公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢資格業務等

Ⅱ、證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼

Ⅲ、證券投資顧問服務的內容和方式

Ⅳ、投資決策由客戶做出，由客戶承擔，證券投資顧問不得代客戶作出投資決策

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

答案：C

18、有效市場的支持者極力主張（）。

Ⅰ、主動性的交易策略

Ⅱ、被動性的投資策略

Ⅲ、價值投資

Ⅳ、投資于指數基金

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案：B

19、客戶李某的理財需求中，可歸納為現金管理的目的的有（）。

Ⅰ、滿足應急資金的需求

Ⅱ、滿足未來消費的需求

Ⅲ、保障家庭生活的安全、穩定

Ⅳ、滿足財富積累和投資獲利的需求

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案：A

20、常用的樣本統計量有（）。

Ⅰ、樣本方差

Ⅱ、樣本均值

Ⅲ、總體均值

Ⅳ、總體比例

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

答案：D