金融遠期、金融期貨、金融互換和金融期權是四種最基本的金融衍生工具，這種分類也是最基本、最常見的分類。

一、金融遠期

1.遠期合約的定義

遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，按照事先商定的價格(如匯率、利率或股票價格等)，以預先確定的方式買賣一定數量的某種標的物的合約。

2.遠期合約的優缺點

遠期合約是一種非標準化的合約，它不在規范的交易所內交易，通常在兩個金融機構之間或金融機構與其公司客戶之間簽署該合約。因此具有較大的靈活性。這是遠期合約的主要優點。

也具有明顯的缺點:

(1)市場效率低下

(2)流動性較差

(3)違約風險較高

二、金融期貨

期貨合約是指買賣雙方簽訂的一份合法的有約束力的購銷合約，它規定以事先約定好的價格在未來特定的時間內交割一定數量的標的物并支付貨款。

期貨合約本質上是一種在規范的交易所進行交易的標準化的遠期合約。

(1)期貨交易具有專門的交易場所;

(2)期貨市場的交易對象是標準化的期貨合約;

(3)期貨交易是一種不以實物商品的交割為目的的交易;

(4)期貨交易具有杠桿效應。

三、金融互換

1.互換合約的定義

所謂互換是指買賣雙方達成協議并在一定的期限內轉換彼此貨幣種類、利率基礎或其他資產的一種交易。互換合約就是買賣雙方在一定時間內交換一系列現金流的合約。

2.與期貨和遠期合約相比，互換具有如下特點:

(1)互換是一種建立在平等基礎之上的合約。

(2)互換所載明的內容是同類商品之間的交換，但同類商品必須有某些品質方面的差別。

(3)互換是以交易雙方互利為目的的。

(4)互換是一種按需定制的交易方式，只要互換雙方愿意，從互換內容到互換形式都可以通過談判達成。

四、金融期權

1.期權的定義

期權又稱選擇權，實質上是一種權利的有償使用，是指當期權購買者支付給期權出售者一定的期權費后，賦予購買者在規定期限內按雙方約定的價格(又稱協議價格、執行價格或敲定價格)購買或出售一定數量某種標的物的權利的合約。

2.期權的基本特點

與其它衍生品相比，期權具有如下一些基本特點:

(1)交易的對象是一種買賣某種商品或期貨合約的權利。

(2)雙方的權利和義務是不對稱的。

(3)雙方的風險與收益是不對稱的。

(4)期權合約賦予買方的是權利，賦予出售方的是履約的義務。

(5)期權交易的實質是一種選擇權交易，因此期權的價格是為擁有這種權利而必須支付的費用，即期權費。