金融衍生品市場分類

金融衍生品市場根據金融衍生品及其交易方式分為四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權市場和金融互換市場。

（1）金融遠期市場

金融遠期市場是金融遠期合約交易的市場。金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量某種金融工具的合約。

特點：非標準化合約，因而不便于流通；柜臺交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于統一價格；沒有履約保證，當價格變動對一方有利時，另一方就有不履行或無力履行合約的可能．違約風險較高。

分類：根據基礎資產劃分，分為股權類資產的遠期合約、債權類資產的遠期合約、遠期利率協議和遠期匯率協議。

（2）金融期貨市場

金融期貨市場是金融期貨合約的交易市場。金融期貨合約是指協議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買人或賣出一定標準數量的金融工具的標準化合約協議。

特征：標準化合約、對沖方式履約、合約履行由期貨交易所或結算公司提供擔保、合約的價格有最小變動單位和浮動限額。

期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結算制度，又稱逐日市制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度。

（3）金融期權市場

金融期權市場是交易金融期權的市場。金融期權實際上是一種契約，它賦予持有人在未來一定的時間內按雙方約定的價格買賣一定數量某種金融資產的權利。

金融期權的要素主要包括基礎資產或標的資產、期權的買方（多頭） 、期權的賣方（空頭）、執行價格、到期日以及期權費等。

金融期權分類：

按照對價格的預期分為：看漲期權和看跌期權。

按行權日不同分為：歐式期權和美式期權。歐式期權是期權的持有者只有在期權到期日才能執行期權：美式期權則允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執行期權。

按基礎資產的性質分為：現貨期權和期貨期權。

（4）金融互換市場

金融互換市場是交易金融互換的市場。互換是兩個或兩個以上當事人，按照商定的條件，在約定的時間內，相互交換等值現金流的合約。金融互換包括利率互換和貨幣互換。金融互換是通過銀行進行的場外交易。互換交易存在一定的交易成本和信用風險。