財富傳承有三大重要工具：遺囑、家族信托、保險，關于這三大傳承工具主要從其傳承方式及優(yōu)缺點進行分析。

一、遺囑

遺囑指生前在法律允許的范圍內，按照法律規(guī)定的方式對其遺產或其他事務所作的個人處理，并于創(chuàng)立遺囑人死亡時發(fā)生效力的法律行為。

遺囑傳承中財產的處理可以充分體現(xiàn)立遺囑人意愿。操作相對簡單，方式比較多樣。因為門檻較低，受眾較多，且受益人無血緣限制。

其缺點：

1.傳承確定性差：遺囑效力經常受到挑戰(zhàn)，容易被否定;即便是有合法、有效、完善的遺囑，遺囑的執(zhí)行效力缺乏保障。

2.傳承靈活性差：財產一次性給付，缺乏靈活性，難以多代傳承。

3.無激勵約束效果：對后代基本無約束、或者無法執(zhí)行約束，容易產生揮霍現(xiàn)象。

4.其他附加效果少：無法避免被繼承人的債務風險(繼承財產必須先償還被繼承人所欠的稅款和債務)，婚姻風險(家庭成員婚姻問題導致的財產外流)

5.私密性前期尚可，涉及繼承需公開。

6.無收益增值，原價值交付。

二、家族信托

通俗來說，家族信托就是將家族財富轉移至信托公司。滿足一定條件時，可以對于家族成員進行相應的分配。家族信托財產歸屬于受托人，可以繞過復雜的繼承程序。

家族信托能夠實現(xiàn)財富保全、優(yōu)化財富管理、財富的有效傳承、具有激勵約束效果以及條款的補充與修改作用。

在法律法規(guī)限度內進行債務隔離，有效地降低財富所有人突發(fā)事件對家族財富的影響。構建符合風險承受能力的投資組合，并實現(xiàn)動態(tài)的持續(xù)管理，實現(xiàn)財富穩(wěn)健增值。根據委托人意愿靈活設計受益人和分配條款;可跨代傳承或多代連續(xù)傳承;信托利益分配方式靈活。通過信托利益分配設計、引導約束家族成員的行為，實現(xiàn)多目的傳承。可根據委托人意愿不斷修改與完善分配條款、約束條件等。

其缺點：

1.設立門檻高：銀保監(jiān)會下發(fā)的信托函(2018)37號文規(guī)定了門檻1000萬元起，委托人不得為唯一受益人。

2.信托財產的出入境障礙。

3.房產(稅務成本較高)、非現(xiàn)金非信托等其他金融產品(股票、基金、保險等需要注意發(fā)行機構等轉讓限制)、公司股權(稅務成本較高)等傳承存在一定費用及障礙。

三、保險

傳承型保險實際是指在資產傳承的過程中購買的不同種類保險，其目的是保障資產傳承能夠有序進行。

(1)優(yōu)點有：

1.杠桿作用;例如人壽保險具有一定的杠桿作用。

2.傳承確定性強，能傳承給指定受益人。

3.傳承成本較低，辦理門檻較低。

4.有一定保值增值功能(但投資渠道受限，收益有限)。

(2)缺點：

1.傳承靈活性差;保險事故發(fā)生時保險關系結束，只能一代傳承;分配條件固定化，無法滿足家庭的個性化需求。

2.無激勵約束效果，無法設置激勵約束機制。

3.其他附加效果少;無法避免被繼承人的債務風險(繼承財產必須先償還被繼承人所欠的稅款和債務)，婚姻風險(家庭成員婚姻問題導致的財產外流)。

4.存在逆向選擇風險。

5.受益人范圍受限，受血緣關系約束。