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2018年《法律法規》知識點:證券發行與承銷

證券市場基本法律法規 責任編輯:wangzhen 2018-06-06

摘要:大家都知道考試知識點的重要性,它就像我們的筆記,記錄的是書本上的重點內容,考前看一遍知識點,更能系統的回憶起所掌握到的知識,下面大師兄為大家整理了44個知識點供參考

大家都知道考試知識點的重要性,它就像我們的筆記,記錄的是書本上的重點內容,考前看一遍知識點,更能系統的回憶起所掌握到的知識,下面大師兄為大家整理了44個知識點供參考,這里是其中之一:

 

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知識點:《證券發行與承銷管理辦法》

重點規范了首次公開發行股票的詢價、定價以及股票配售等環節,完善了現行的詢價制度。

 

1.IPO詢價的調整和補充

網下申購與網上申購同步進行;

網下申購的機構資金不能重復進行網上申購;

綠鞋機制:發行大盤股(4億股以上)時,可以采用“超額配售選擇權”機制,即俗稱的“綠鞋”機制。不超過包銷數量15%的股份。

投資價值研究報告

1)由承銷商的研究人員獨立撰寫并簽名

2)應建立完善的投資價值研究報告質量控制制度

3)不得以任何形式公開披露

 

2.對證券發售的規定

戰略投資者:不參與初步詢價和累計投標詢價,持股期限不少于12個月。

配售比例:向二級市場投資者配售新股的比例,目前暫定為向證券投資基金優先配售后所余發行量的50%,今后根據市場情況調整。

采用向二級市場投資者配售部分新股的辦法發行股票時,向二級市場配售與上網公開發行應同時進行。

發行價格以上的有效申購總量>網下配售數量時,按比例配售。

 

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參考資料:中國證券業協會

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