很多考生在備考證券行業(yè)專(zhuān)業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試，希賽小編為大家整理了證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng)（1），希望對(duì)大家備考證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)有幫助。

第二章中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng)

1. 新中國(guó)成立以來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展歷史

（1）1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立，并于1948年12月7日首次發(fā)行人民幣。

（2）1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系。

（3）1953-1979年，我國(guó)實(shí)行中國(guó)人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動(dòng)的“大一統(tǒng)”的金融體系（統(tǒng)存統(tǒng)貸，不包括存貸掛鉤）

（4）1979年，恢復(fù)設(shè)立中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來(lái)。

（5）1979-1983年：多元混合型金融體系。

（6）1984-1993年：以中央銀行為中心、國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。

（7）從1984年1月1日起，中國(guó)人民銀行開(kāi)始專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能，負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

（8）1985年全面推行“撥改貸”政策，銀行信貸代替財(cái)政撥款成為企業(yè)的主要資金來(lái)。

（9）1990年12月，上海證券交易所、深圳證券交易所先后開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著股票市場(chǎng)正式運(yùn)作的開(kāi)始。

（10）1992年10月，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立。

（11）1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。

（12）2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著我國(guó)"分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融體系得以確立。

（10）2012年黨的十八大報(bào)告提出，“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”。

（11）2013年十八屆三中全會(huì)《決定》提出“完善金融市場(chǎng)體系”，包括金融組織體系改革，金融要素價(jià)格體系改革，金融監(jiān)管體系改革等各方面。

（12）2017年黨的十九大報(bào)告進(jìn)一步提出，“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場(chǎng)化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

2. 2014年11月17日，“滬港通”股票交易正式啟動(dòng)，2016年12月5日，“深港通”正式啟動(dòng)，股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制。

3. 2002年10月，上海黃金交易所正式運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)黃金生產(chǎn)、消費(fèi)、流通體制的市場(chǎng)化，標(biāo)志著我國(guó)國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)的正式開(kāi)放。我國(guó)是全球最大的黃金生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和進(jìn)口國(guó)。中國(guó)黃金市場(chǎng)目前初步形成了以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨為主體，上海期貨交易所黃金期貨、商業(yè)銀行柜臺(tái)黃金產(chǎn)品共同組成的，層次分明且各有側(cè)重的多元市場(chǎng)體系。

4. 影響我囯金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素：經(jīng)濟(jì)因素（最重要）、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素（市場(chǎng)參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險(xiǎn)）、體制或管理因素、其他因素（文化因素、人口因素等）。

經(jīng)濟(jì)因素包括：

①宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響金融市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的最重要因素）：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹（低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)降低利率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升；高于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)提高利率，從而導(dǎo)致債券和股票價(jià)格下降）與利率、匯率和國(guó)際資本流動(dòng)；

②宏觀經(jīng)濟(jì)政策：貨幣改策（有著直接的、主要的影響）、財(cái)政政策（稅收政策、公共支出政策以及國(guó)債發(fā)行）、收入政策（最終也要通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)）；

③國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素：經(jīng)濟(jì)全球化、放松管制和加強(qiáng)管制兩種經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的交替、世界貨幣制度（20世紀(jì)70年代以后，各國(guó)普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率制度。）。

市場(chǎng)因素：包括國(guó)內(nèi)和國(guó)際統(tǒng)一的市場(chǎng)組織、豐富的市場(chǎng)交易品種、市場(chǎng)的交易機(jī)制或市場(chǎng)模式等因素。市場(chǎng)交易機(jī)制或市場(chǎng)模式的核心是價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制或者價(jià)格形成機(jī)制。健全的價(jià)格形成機(jī)制主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是合理的定價(jià)機(jī)制；二是靈活的價(jià)格機(jī)制。

5. 金融中介機(jī)構(gòu)按不同的標(biāo)準(zhǔn)，可劃分為不同的種類(lèi)。按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，可劃分為銀行金融中介機(jī)構(gòu)和非銀行金融中介機(jī)構(gòu)。按照是否承擔(dān)國(guó)家政策性金融業(yè)務(wù)，可劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。按所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其在金融活動(dòng)中所起的作用，可分為融資類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)、投資類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)、保障類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)類(lèi)金融中介機(jī)構(gòu)。